صدمة الطاقة الإيرانية تكشف عن تآكل الاحتياطيات العالمية
أجبرت صدمة الطاقة الإيرانية على اختبار مفاجئ لهيكل أمن الطاقة الذي تم بناؤه على مدى الخمسين عامًا الماضية. كانت صدمات الطاقة في السابق تضبط القوى العظمى، لكنها الآن تعاقب بشكل متزايد الضعفاء وتستثني الأقوياء.
ميدل ايست نيوز: أجبرت صدمة الطاقة الإيرانية على اختبار مفاجئ لهيكل أمن الطاقة الذي تم بناؤه على مدى الخمسين عامًا الماضية. لقد أزالت الاضطرابات ما يقرب من خُمس تجارة النفط والغاز الطبيعي المسال العالمية من القنوات الطبيعية، ومع ذلك ظلت أسعار النفط القياسية دون عتبات كارثية وتجنبت الاقتصادات الكبرى الركود الفوري. لم يكن هذا الناتج عرضيًا. فقد خففت ظروف العرض المواتية، وإطلاق المخزونات الطارئة، والأنابيب البديلة، والقطع الحاد في الواردات من الصين من الضربة الأولية. ومع ذلك، فإن تلك الحواجز العالمية أصبحت الآن أرق بشكل ملحوظ.
وحسب مقال بصحيفة “فورين أفيرز” أفاد به موقع ميرو لقد انخفضت المخزونات التجارية، واستعاد الطلب عافيته، وتواجه طرق التصدير البديلة مخاطر متزايدة، ولا تزال طاقة التكرير مقيدة. وبالتالي، فإن المرحلة الثانية من الأزمة ستنفتح تحت ظروف أكثر قسوة بكثير من المرحلة الأولى. السؤال المركزي لم يعد ما إذا كان النظام يمكنه استيعاب اضطراب مطول، بل مدى سرعة فشل الحواجز العالمية المتبقية إذا تصاعدت الأعمال القتالية أو انتشرت عبر المنطقة. يحمل هذا السؤال عواقب مباشرة على التضخم، والاستقرار المالي، والنظام الجيوسياسي. قد يؤدي الهدوء الحالي إلى ثقة مفرطة، ومع ذلك تشير البيانات الأساسية إلى تضييق خطير في القدرة على التحمل. يجب على صانعي السياسات الآن أن يقرروا ما إذا كانوا سيعيدون بناء تلك الحواجز الوقائية قبل وصول صدمة الطاقة الإيرانية التالية.
لماذا تحدت صدمة الطاقة الإيرانية المخاوف
بأي مقياس تقريبًا، يجب أن يعاني العالم من أزمة طاقة أكثر شدة. لقد تم إغلاق مضيق هرمز، الذي يمر عبره حوالي خُمس إمدادات النفط والغاز الطبيعي المسال العالمية عادة، إلى حد كبير منذ عدة أشهر. ومع ذلك، عند النظر إلى السيناريوهات الكابوسية التي تم التفكير فيها في بداية الحرب، ظلت أسعار النفط منخفضة وأثبتت أسواق الغاز الطبيعي قدرتها على التحمل. لقد تجنبت الاقتصاد العالمي حتى الآن نوع الركود الذي أنتجته العديد من صدمات الطاقة السابقة.
سيكون من المغري أن نستنتج أن مخاطر اضطرابات إمدادات الطاقة قد تم المبالغة فيها، لكن مثل هذه الثقة ستكون مضللة. لقد أدت أزمة هرمز حتى الآن إلى ارتفاعات متواضعة في أسعار النفط بفضل مجموعة غير عادية من ظروف السوق المواتية وسنوات من الاستثمار في تدابير أمن الطاقة.
قبل بدء الحرب، كانت أسواق النفط تعاني من فائض في المعروض، وكانت المخزونات مرتفعة نسبياً، وقد قامت المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة ببناء خطوط أنابيب حول المضيق، وجمعت الحكومات والشركات مخزونات طارئة وتجارية. بالإضافة إلى ذلك، ساعدت الصين في استقرار التوازن العالمي للنفط من خلال تقليل وارداتها، مستفيدة من قدرتها الهائلة على الحد من كمية النفط التي تشتريها للمخزونات، وتحتفظ بها في المخزون، وتكررها للتصدير، وتستهلكها محلياً.
قد لا تستمر هذه الظروف. إذا دخل النزاع مرحلة جديدة من القتال المكثف التي تهدد بالتسرب عبر الحدود واستمرت في إغلاق المضيق، فقد تشهد أسواق النفط، التي تعاني الآن من نقص في المنتجات المكررة مثل الديزل ووقود الطائرات، ارتفاعاً في أسعار النفط الخام. ولكن حتى إذا تراجعت الأعمال العدائية في المنطقة، فمن المحتمل أن يبقى خطر مستمر على حركة المرور عبر المضيق، حيث قد تكون المرور تحت السيطرة الكاملة لإيران أو، على الأقل، عرضة للتعطيل الإيراني في أي وقت. يبدو أن سيناريو أكثر تفاؤلاً في الأشهر القليلة المقبلة هو مجرد وهم، ما لم يحدث تغيير كبير وغير محتمل في طهران.
في التحضير لهذه السيناريوهات، فضلاً عن الأزمات الجديدة في المستقبل البعيد، يجب على العالم ألا يشعر بالراحة من النتيجة النسبيّة اللطيفة للأشهر الخمسة الماضية بالنسبة لأسواق الطاقة. لقد أصبحت الوسائد التي ساعدت العالم في إدارة تلك الأشهر أكثر هشاشة: فقد تم استنفاد المخزونات، وبدأ الطلب في التعافي، وأصبحت الطرق البديلة أكثر عرضة للخطر، واستمر البنية التحتية في التعرض للهجمات، وفي بعض الحالات، ستستغرق سنوات لإصلاحها. قد تثبت المرحلة الثانية من أزمة هرمز أنها أكثر ضرراً بكثير من الأولى.
علاوة على ذلك، لم تكن المرحلة الأولى من الأزمة خالية من الألم كما اقترحت أسعار النفط العالمية الرئيسية. فقد أخفت الحركة المتواضعة نسبياً في أسعار المؤشرات العالمية توزيعاً غير متساوٍ بشكل لافت للألم، حيث تحملت الدول في آسيا وأوروبا أسعاراً مرتفعة، ونقصاً، وتوزيعاً، وضغوطاً مالية، وتقليصاً قسرياً للاستهلاك، بينما أظهرت الولايات المتحدة والصين مستويات جديدة من العزل والنفوذ. كما أن الآثار المتأخرة تلوح في الأفق.
بسبب الضغط في التكرير، يتم تسعير الديزل وغيرها من المنتجات الخام أعلى بكثير مما كانت عليه عادةً عند أسعار النفط الحالية. ويجعل الصدمة من الصعب والأكثر تكلفة على أوروبا تجديد مخزونات الغاز الطبيعي لديها، مما يترك القارة بمستويات تخزين أقل من المعتاد وأكثر عرضة للضغط الطاقي والجيوسياسي في الشتاء القادم.
لقد كشفت الأشهر الخمسة الماضية أن العالم لم يصبح محصناً ضد أزمات الطاقة، بل إن قوى السوق والسياسات والاستثمارات الحكومية في أمن الطاقة قد أثمرت. دون جهود متجددة لإعادة البناء، ستتآكل هذه المرونة بسرعة في عالم اليوم المتصدع جيوسياسياً. لذلك، يجب على صانعي السياسات تحليل كيفية نشوء هذه المرونة قبل أن تتكشف المرحلة التالية من هذه الأزمة. علاوة على ذلك، يجب عليهم الاعتراف بأنه، كما تغير نظام الطاقة منذ السبعينيات، كذلك تغيرت الطريقة التي تتردد بها صدمات الطاقة حول العالم، والتدابير اللازمة للحماية منها. سيمكن فهم هذه الديناميكيات العالم من الاستعداد بشكل أفضل للصدمة القادمة الحتمية في مجال الطاقة.
ماذا كان يمكن أن يكون
عندما أغلقت طهران مضيق هرمز بعد أيام من الهجمات الأمريكية والإسرائيلية في أواخر فبراير، وصف رئيس وكالة الطاقة الدولية (IEA) ذلك بأنه “أكبر اضطراب في الإمدادات في تاريخ سوق النفط العالمية.” ولكن حتى مع بقاء المضيق مغلقاً تقريباً بالكامل لمدة تقارب الأربعة أشهر—حتى وقعت واشنطن وطهران مذكرة تفاهم في منتصف يونيو—بلغ متوسط سعر خام برنت أكثر من 100 دولار للبرميل، مرتفعاً من حوالي 70 دولاراً للبرميل عندما بدأت الحرب.
كان الذروة عند 126 دولاراً للبرميل، في أبريل، أقل بكثير من 200 دولار للبرميل التي حذر المحللون المخضرمون من أنها ممكنة. حتى بعد أن أغلقت طهران المضيق أمام حركة النفط مرة أخرى في يوليو، بعد انهيار وقف إطلاق النار، انخفض سعر البرميل إلى نطاق 80 دولاراً.
ساهمت العديد من العوامل في هذا الاستجابة السعرية الهادئة نسبياً. كما هو متوقع، تم إجبار الطلب على النفط على الانخفاض، ليتناسب مع العرض المتاح. وقد انخفض بنحو خمسة ملايين برميل يومياً في الربع الثاني من عام 2026، وفقاً لوكالة الطاقة الدولية، حيث أدت النقص وارتفاع الأسعار إلى دفع المستهلكين لتقليل استهلاكهم وفرض العديد من الحكومات تدابير طارئة لتوزيع الوقود. لكن التعديل في الطلب الناتج عن الأسعار لم يكن شديداً كما كان متوقعاً.
كان ذلك جزئيًا بسبب أنه كان لحظة مواتية نسبيًا في دورة النفط. كان من المتوقع أن يتجاوز العرض الطلب بشكل كبير هذا العام، وكانت مخزونات النفط ممتلئة نسبيًا، وكانت دول أوبك قد زادت من العرض بوتيرة أسرع مما كان متوقعًا، وفرضت العقوبات الأكثر صرامة على روسيا مما يعني أن المزيد من الإمدادات الروسية كانت تتواجد في الناقلات، جاهزة للاستخدام.
كما لعبت النفسية والخطاب السياسي دورًا في الحفاظ على انخفاض علاوة المخاطر الجيوسياسية. كانت ادعاءات الرئيس دونالد ترامب المتكررة، في التصريحات العامة ومنشورات وسائل التواصل الاجتماعي، بأن حل النزاع وشيكًا تأتي غالبًا في لحظات حساسة للسوق وتؤدي إلى انخفاض الأسعار. كانت إمكانية عودة ملايين البراميل يوميًا فجأة إلى سوق كانت قد شهدت فائضًا قبل الأزمة تجعل من المخاطر أكبر بالنسبة للتجار للحفاظ على رهانات كبيرة على أسعار أعلى.
أكثر أهمية من هذه الديناميكيات في تخفيف أزمة النفط التي كان من الممكن أن تحدث كانت الاستثمارات الحكومية السابقة في البنية التحتية. قامت السعودية والإمارات بسرعة بزيادة سعة خطوط الأنابيب التي تتجاوز هرمز، والتي تم بناؤها قبل سنوات كضمان ضد هذا النوع من الاضطراب. هذه الطرق نقلت مجتمعة أكثر من خمسة ملايين برميل إضافي يوميًا إلى الأسواق العالمية. ومع صادرات النفط الإيرانية، التي استمرت حتى أواخر أبريل، خففت خطوط الأنابيب العجز في صادرات النفط الخليجية إلى حوالي 13 مليون برميل يوميًا بدلاً من 20 مليون برميل يوميًا التي كانت تمر عبر المضيق قبل إغلاقه.
ساهم الاستخدام الفعال للنفط في التخزين أيضًا في تخفيف الضغط. قام التجار وشركات الطاقة بتقليل مستويات المنتجات النفطية التجارية العالية التي كانت لديهم في المخزون. والأهم من ذلك، أن الوكالة الدولية للطاقة، التي تم إنشاؤها بعد أزمة النفط عام 1973، نسقت أكبر إطلاق على الإطلاق لمخزونات النفط الطارئة لأعضائها. عوضت السحوبات التجارية المشتركة وإصدارات الحكومة حوالي خمسة إلى ستة ملايين برميل يوميًا من الاضطراب في الإمدادات.
زيادة مفاجئة في صادرات أمريكا
في الولايات المتحدة، أدت زيادة إنتاج النفط وسحب المخزونات التجارية والاستراتيجية إلى ارتفاع صادرات النفط الخام ومنتجات النفط الأمريكية إلى مستويات تاريخية، مما حول دور البلاد في سوق الطاقة العالمي. خلال فصل الربيع، أصبحت الولايات المتحدة أكبر مصدر للنفط في العالم ولفترة قصيرة أصبحت مصدراً صافياً للنفط الخام لأول مرة منذ الحرب العالمية الثانية.
ربما كان أكثر العوامل المفاجئة في الأزمة هو الصين. حيث خفضت بكين وارداتها من النفط بنحو خمسة ملايين برميل يومياً حتى يونيو، مما خفف الضغط على السوق العالمية. على الرغم من أن الأرقام الدقيقة يصعب تحديدها لأن الصين لا تنشر بيانات رسمية عن مخزوناتها، إلا أن بكين توقفت عن شراء النفط لملء احتياطياتها الاستراتيجية وأفرجت حتى عن بعض النفط من مخزوناتها (مخزونات تجارية أكثر من احتياطيات استراتيجية).
كما قيدت صادراتها إلى الدول المجاورة من منتجات النفط المكررة، مثل البنزين والديزل ووقود الطائرات، مما قلل الحاجة إلى واردات النفط الخام لتغذية مصافيها المحلية وحمت سوق النفط الخام العالمية، حتى مع فرض ضغوط على الدول شرق الآسيوية المعتمدة على صادراتها. علاوة على ذلك، انخفض الطلب المحلي على النفط في الصين استجابةً لارتفاع الأسعار وتدابير الترشيد.
سلك الغاز الطبيعي المسال مساراً مشابهاً للنفط على الرغم من كونه سلعة مختلفة تماماً. فقد أدت إغلاق مضيق هرمز والهجمات الإيرانية على منشآت الغاز الطبيعي المسال إلى قطع معظم صادرات الغاز الطبيعي المسال القطرية، التي تمثل حوالي خُمس إمدادات الغاز الطبيعي المسال العالمية.
لكن أسعار الغاز الطبيعي والطاقة ارتفعت بأقل مما توقعه الكثيرون؛ أسعار الغاز الأوروبية القياسية تضاعفت من حوالي 35 دولاراً إلى 70 دولاراً لكل ميغاوات ساعة—لا تزال بعيدة عن القمم التي تجاوزت حوالي 350 دولاراً لكل ميغاوات ساعة التي تم الوصول إليها في عام 2022 نتيجة الغزو الروسي الشامل لأوكرانيا. كانت مشاريع التسييل الجديدة، وخاصة في الولايات المتحدة، تتزايد، مما عوض عن تقديرات تتراوح بين 40 إلى 50 في المئة من الأحجام المفقودة من الخليج.
قدمت الدول المصدرة الراسخة مثل نيجيريا وماليزيا كميات من الغاز الطبيعي المسال أكبر من المتوقع، وتكيف الطلب الآسيوي؛ حيث انتقلت بعض المرافق من الغاز إلى الفحم بينما قلص بعض المستخدمين الصناعيين الاستهلاك تمامًا. استفادت أوروبا من قدرة استيراد الغاز الطبيعي المسال التي بنتها منذ عام 2022 بالإضافة إلى مصادر الطاقة المتجددة المتزايدة، على الرغم من أنها لا تزال مضطرة للتنافس مع آسيا على الشحنات النادرة، وسحب المخزونات المنخفضة بالفعل، وتحمل تدمير كبير في الطلب حيث أجبرت الأسعار المرتفعة الشركات على تقليص الإنتاج.
جغرافيا جديدة
سلطت الأحداث التي وقعت خلال الأشهر الخمسة الماضية الضوء على أكثر من كيفية تمكن النظام العالمي للطاقة من الصمود أمام إغلاق هرمز. كما كشفت عن كيفية أن التغيرات التدريجية ولكن الحقيقية في ذلك النظام قد أوجدت واقعيات ومخاطر جيوسياسية جديدة – وبشكل خاص، كيف أعادت التحولات في مصادر العرض والطلب على الطاقة رسم جغرافيا صدمات النفط. لم تعد الدول الأكثر قدرة على امتصاص الاضطرابات، وتلك التي اضطرت لتحمل أكبر التكاليف، هي نفسها.
الولايات المتحدة اليوم أكثر مرونة تجاه صدمات النفط مما كانت عليه في نصف القرن الماضي على الأقل. نظرًا لأن النفط يتم تسعيره في سوق عالمية، لم يكن الأمريكيون محصنين من ارتفاع أسعار البنزين. لكن الولايات المتحدة تحملت الاضطراب بشكل أفضل بكثير مما كانت ستفعله قبل عقد من الزمن، سواء لأنها تستخدم نفطًا أقل لكل وحدة من الناتج الاقتصادي أو لأنها تنتج نفطًا أكثر بكثير.
اقتصاد الولايات المتحدة أكبر بنحو أربعة أضعاف مما كان عليه في عام 1973، لكن الطلب المحلي على النفط أعلى قليلاً فقط مما كان عليه في السبعينيات. بينما كانت البلاد تستورد 60 في المئة من استخداماتها النفطية قبل عقدين من الزمن، أصبحت الآن أكبر منتج في العالم ومصدر صافي رئيسي. تعني هذه التحولات أنه على الرغم من أن الأسعار المرتفعة تزيد من التكاليف على المستهلكين الأمريكيين، إلا أنها تولد أيضًا دخلاً للمنتجين والعمال والمساهمين الأمريكيين. وقد قدر الاقتصاديون في الاحتياطي الفيدرالي في دالاس أن صدمة نفطية مماثلة لتلك التي حدثت هذا العام كانت ستقلل من نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في الولايات المتحدة بمقدار 5.6 نقطة مئوية في عام 1980، مقارنة بـ 0.3 نقطة مئوية فقط اليوم.
تسببت الأسعار المرتفعة الناجمة عن أزمة هرمز في أن تكون أقل وضوحًا في الولايات المتحدة مقارنةً بآسيا وأوروبا، حيث دفعت النقص الأسعار لتسليم النفط بعيدًا عن الأسعار المتداولة في سوق العقود الآجلة لفترات زمنية. في سوق عالمي، ستواجه الولايات المتحدة في النهاية ضغوطًا مماثلة، لكن هذه الحلقة تشير إلى أن الإنتاج المحلي الوفير يمنح الولايات المتحدة فترة قيمة من العزل عن الاضطرابات التي تفتقر إليها الاقتصادات الأكثر اعتمادًا على الواردات. كان هذا التباين مع بقية العالم أكثر وضوحًا في الغاز الطبيعي.
أدت الاضطرابات في تدفقات الغاز الطبيعي المسال عبر مضيق هرمز إلى دفع الأسعار في أوروبا وآسيا نحو 20 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، بينما ظلت أسعار الغاز الطبيعي القياسية في الولايات المتحدة أقل من 3 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية. لقد حمت وفرة إنتاج الغاز المحلي في الولايات المتحدة وسوقها الذاتية إلى حد كبير من الصدمة العالمية. وقد حسب الاقتصادي لوكاس ديفيس، في وقت سابق من هذا العام، أن الفجوة بين أسعار الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة والأسعار العالمية قد وفرت للمستهلكين الأمريكيين حوالي 5 تريليونات دولار على مدار العقدين الماضيين.
إن العزل الأكبر للأمريكيين من صدمات النفط والغاز العالمية يخلق ثنائية غير مريحة: دولة تتسبب في اضطرابات كبيرة في النظام الدولي معزولة نسبيًا عن عواقب أفعالها. لعقود، كان استخدام واشنطن للإكراه الاقتصادي والعسكري مقيدًا، على الأقل جزئيًا، بالأضرار التي يمكن أن تلحقها مثل هذه الأفعال بالولايات المتحدة، بما في ذلك من خلال صدمات النفط. مع ضعف هذا القيد، قد يضعف أيضًا الحافز على ضبط النفس.
لقد تغيرت أيضًا دور الصين في الأزمات الطاقية العالمية. إن الانخفاض الدراماتيكي في واردات النفط في البلاد أظهر الدور المركزي الذي تلعبه الآن في امتصاص صدمات العرض. باعتبارها أكبر مستورد للنفط وبفارق كبير أكبر حامل لمخزونات النفط، يمكن للصين تغيير التوازن الطاقي العالمي من خلال تعديل كمية ما تشتريه أو تصدره أو تخزنه أو تطلقه، وهي قدرة قد تصبح أكثر أهمية في المرحلة التالية من هذه الأزمة. بينما تم استنفاد المخزونات في دول منظمة التعاون والتنمية الاقتصادية، يبدو أن الصين قد استنفدت فقط بشكل معتدل من مخزونها المقدر بـ 1.4 مليار برميل. قد يعتمد تجنب ارتفاع حاد في الأسعار خلال الأشهر القليلة المقبلة جزئيًا على استعداد بكين لاستخدام تلك الاحتياطيات.
تمنح هذه الديناميكية الجديدة الصين مصدراً محتملاً قوياً من النفوذ الجيوسياسي في المستقبل. لعقود، كان رؤساء الولايات المتحدة يتصلون بالقادة السعوديين خلال أزمات النفط ليطلبوا منهم الإفراج عن طاقة الإنتاج الاحتياطية، التي تحافظ عليها الرياض جزئياً بسبب النفوذ الذي توفره. إذا أصبحت المخزونات الصينية واحدة من آخر خطوط الدفاع ضد الارتفاعات الضارة في الأسعار العالمية، فقد تأتي بكين لتحتل موقعاً مماثلاً.
آسيا تدفع وواشنطن تراقب
بينما تعزز الجغرافيا الجديدة لصدمات النفط قوة الولايات المتحدة والصين مقارنة بالدول الأخرى، انتقل عبء تحقيق التوازن في سوق النفط الآن نحو الدول المستوردة الفقيرة. في العقود الماضية، كانت التخفيضات في الطلب اللازمة لمواجهة نقص الإمدادات تأتي أساساً من الاقتصادات المتقدمة، التي كانت تستهلك أكبر كمية من النفط. اليوم، ومع ذلك، تشكل دول منظمة التعاون والتنمية الاقتصادية أقل من نصف الطلب العالمي على النفط، مقارنةً بثلاثة أرباع في عام 1970. الآن، الطلب على النفط أعلى في الاقتصادات الناشئة والنامية، التي لديها احتياطيات مالية أقل وقدرة أقل على تحمل الأسعار المرتفعة، مما يعني أن تدمير الطلب يحدث في وقت أبكر وبأسعار أقل، مع فرض قيود وتقليص استهلاك.
كان هذا النمط مرئياً بشكل خاص في آسيا، حيث تعتمد العديد من الاقتصادات بشكل كبير على النفط الخام والمنتجات المكررة من الشرق الأوسط. أصبح وقود الطائرات واحداً من أكثر نقاط الضغط حدة هذا العام، حيث وصلت أسعار السوق الفورية لفترة وجيزة إلى ما يقرب من 200 دولار للبرميل في بعض الأماكن.
اعتمدت عشرات الدول النامية والأسواق الناشئة ما يقرب من 200 تدبير طارئ، بما في ذلك أوامر الحفاظ على الطاقة، ودعم الوقود، وتعليق الضرائب، وجهود طارئة لتأمين إمدادات بديلة. فرضت بنغلاديش قيوداً على استخدام تكييف الهواء، وقصرت لاوس الأسبوع الدراسي، وأعلنت سريلانكا عطلة عامة إضافية. أجبرت نقص غاز البترول المسال الأسر والمطاعم في الهند على تقليص الاستهلاك؛ بينما قامت كينيا ونيجيريا بتحديد زيادات أسعار الوقود أو تعليق ضرائب الوقود، مما نقل العبء من المستهلكين إلى الميزانيات العامة التي تعاني بالفعل من الضغوط.
إن الصدمة العالمية للأسعار التي تبدو نسبياً هادئة ليست نتيجة لاضطراب أقل حدة في إمدادات النفط. السوق يعيد التوازن عند سعر أقل لأن الدول ذات الدخل المنخفض تتحمل العبء بشكل غير متناسب. قد تبدو مثل هذه الصدمات قابلة للإدارة بالنسبة لواشنطن أو بروكسل فقط لأن جزءاً كبيراً من التكيف يحدث في دول أكثر ضعفاً، حيث قد لا تكون الآثار السياسية وحتى الأمنية واضحة تماماً لبعض الوقت.
هل هناك انفصال نظيف؟
أحد الجوانب الإيجابية المحتملة للحرب في إيران—وللقلق المتجدد بشأن أمن الطاقة الذي زاد من حدته—هو أنه قد يسرع من التحول نحو نظام طاقة منخفض الكربون. كما قال رئيس الوكالة الدولية للطاقة، فاتح بيرول، في أبريل: “ستتغير تصورات المخاطر والموثوقية. ستراجع الحكومات استراتيجياتها للطاقة. سيكون هناك دفعة كبيرة للطاقة المتجددة والطاقة النووية وتحول إضافي نحو مستقبل أكثر كهربائية.”
هناك أسباب جيدة للأمل في أن يكون هذا هو الحال. لقد حفزت صدمة النفط عام 1973 الاستثمارات في الطاقة النووية والطاقة المتجددة وكفاءة الطاقة التي خفضت من كثافة الوقود الأحفوري في الاقتصاد العالمي بشكل أسرع حتى من السياسات المناخية في السنوات التي تلت اتفاق باريس 2015. في عام 2022، بعد الغزو الروسي الشامل لأوكرانيا، ارتفعت توليد الطاقة الشمسية في أوروبا بنسبة 24 في المئة، وهو أكثر من ضعف معدل النمو في السنوات السابقة.
ستكون لدى الدول المعرضة للصدمات النفطية الحالية حوافز قوية لتكهرب المزيد من وسائل النقل والصناعة ولتوليد تلك الكهرباء من مصادر محلية آمنة، بما في ذلك الرياح والطاقة الشمسية والطاقة الحيوية والطاقة النووية. حتى الولايات المتحدة، التي تتمتع بالفعل بأمان نسبي في قوتها الطاقية، قد تأتي لفهم أفضل أن الأمن الطاقي الحقيقي متجذر في الكفاءة بالإضافة إلى زيادة إمدادات الطاقة، وليس فقط النفط والغاز ولكن أيضاً المصادر المتجددة مثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح.
ومع ذلك، فإن مثل هذه النتيجة ليست تلقائية، وهناك أسباب تدعو للاعتقاد بأنها قد تصبح أقل احتمالاً. قد تعزز المرونة النسبية للأسواق العالمية خلال الأشهر الخمسة الأولى من اضطراب هرمز الثقة في قدرة نظام النفط والغاز العالمي على التكيف بدلاً من تفاقم المخاوف بشأنه. من المؤكد أن بعض الدول المستوردة ستعتبر الاضطراب سبباً لتقليل اعتمادها على النفط، لكن العديد منها قد تستخلص الدرس المعاكس.
إذا ثبت أن السيناريو الكابوسي لتخطيط أمن الطاقة كان قابلاً للإدارة نسبياً، فقد تستنتج الحكومات أن نظام النفط والغاز آمن للغاية مقارنة بالبدائل، وأن المسار الأكثر عملية هو الاستمرار في الاستثمار في مرونة نظام النفط والغاز بدلاً من الانتقال إلى ما هو أبعد من ذلك.
تشير الاستجابات الأولية إلى تركيز على بناء هذه المرونة بقدر ما هو التركيز على التنويع بعيداً عن الوقود الأحفوري. وقد أعلنت عدة دول خليجية بالفعل عن خطط لتوسيع أو بناء طاقة جديدة للأنابيب لتفادي مضيق هرمز، مما من المحتمل أن يقلل من أهميته كنقطة اختناق خلال عدة سنوات. وقد أعلنت اقتصادات الأسواق الناشئة مثل الهند وجنوب أفريقيا ودول جنوب شرق آسيا عن خطط لزيادة متطلبات مخزون النفط التجاري، وبناء احتياطات استراتيجية حكومية من النفط والغاز، وتوسيع قدرة التكرير المحلية.
بعد هذه الأزمة، قد تكون بعض الحكومات أكثر تردداً في زيادة اعتمادها على الصين، التي تهيمن على سلاسل إمداد الطاقة النظيفة، وخاصة للمعادن الحيوية، والبطاريات، والألواح الشمسية، والمركبات الكهربائية. سيتعين على الدول أن تقرر ليس ما إذا كانت مستعدة لقبول الاعتماد على الواردات، ولكن أي أشكال من الاعتماد تعتبرها الأقل خطورة.
قد تجعل استجابة بكين لأزمة هرمز تلك المقايضة تبدو أقل جاذبية. بينما قاومت الولايات المتحدة حتى الآن الدعوات لتقييد صادرات النفط والغاز، والتي تستند إلى اعتقاد خاطئ بأن القيام بذلك سيحمي المستهلكين والشركات الأمريكية، كانت إحدى أولى خطوات الصين هي إعطاء الأولوية للمصالح الصينية، من خلال تقييد صادرات المنتجات البترولية المكررة، مما فرض تكاليف كبيرة على الدول عبر آسيا.
قد تنظر الحكومات في المنطقة التي تفكر في الاعتماد بشكل أكبر على سلاسل إمداد الطاقة النظيفة الصينية إلى هذه الحلقة كتحذير، وتسعى للاستثمار أكثر في مرونة أنظمة النفط والغاز الخاصة بها وتنويع واردات النفط والغاز بدلاً من زيادة اعتمادها على تقنيات ومنتجات الطاقة الصينية.
أخيرًا، إن أمن الطاقة ليس مرادفًا للطاقة النظيفة. إن البحث عن إمدادات محلية آمنة وبأسعار معقولة يمكن أن يقود الحكومات نحو الفحم بنفس القدر الذي يقودها نحو الطاقة الشمسية أو الرياح أو الجيوحرارية أو النووية. على الأقل في الأجل القصير، كان الفحم جزءًا من تدابير الاستجابة الطارئة في عدة دول آسيوية: سمحت اليابان باستخدام أكبر لمحطات الفحم القديمة والأقل كفاءة، ورفعت كوريا الجنوبية القيود على توليد الطاقة من الفحم، وزادت الصين من استهلاك الفحم في قطاعها الكيميائي، وسرعت الهند خطتها لإنفاق 4 مليارات دولار لتطوير صناعة تحويل الفحم إلى كيميائيات.
توقعت شركة الاستشارات في مجال الطاقة Rystad أن الطلب الإضافي على الفحم في المنطقة نتيجة نقص الغاز الطبيعي المسال سيكون حوالي 70 مليون طن في عام 2026. وفقًا لوكالة الطاقة الدولية، سيصل استهلاك الفحم العالمي إلى مستوى قياسي هذا العام.
التغييرات التي ستحدث في أعقاب هذه الأزمة الطاقية ستخلق فرصًا للانتقال إلى الطاقة الأكثر خضرة. لكن ليس من المؤكد أن الدول ستستفيد منها إلى أقصى حد. يجب على الحكومات في جميع أنحاء العالم أن تتجه نحو هذا الهدف بنية، من خلال وضع سياسات تخلق الحوافز المناسبة، وتخفض تكلفة حلول الطاقة النظيفة، وتخفف من المخاطر الجديدة المتعلقة بالموثوقية والبنية التحتية والأمن السيبراني والمخاطر الجيوسياسية التي ترافق نظام الطاقة الأقل كربونًا والأكثر كهربائية.
ما الذي لا يزال تهدده صدمة الطاقة الإيرانية
على الرغم من أن أزمة هرمز بعيدة عن الانتهاء، إلا أنها قدمت بالفعل دروسًا حول كيفية استعداد الحكومات للصدمات الطاقية المقبلة. ومع ذلك، فإن الدرس الأهم هو أكثر تحذيرًا من كونه درسًا. يجب ألا يتم نقل الرضا الذي تطور حول الاضطراب الكبير في تدفقات النفط خلال الأشهر الخمسة الماضية إلى الأشهر المقبلة.
إذا أسفرت تجدد القتال في إيران عن فترة أخرى من الاضطراب المطول، فإن الاقتصاد العالمي سيكافح بشكل أكبر بكثير لاحتواء أضراره. قد تؤدي التهديدات المتزايدة في البحر الأحمر إلى تعريض خط الأنابيب السعودي للخطر، والذي كان أساسيًا في تخفيف أزمة هرمز.
تُعاني المخزونات العالمية من النفط الآن من نقص كبير، مما يجعل البراميل المخزنة التي تحتفظ بها الصين واحدة من الدفاعات الرئيسية ضد استمرار اضطرابات الإمدادات. قد يؤدي الحاجة إلى إعادة ملء المخزونات وبناء احتياطيات استراتيجية أقوى من النفط إلى زيادة الطلب. خمسة أعمدة أثبتت أنها ضرورية في تخفيف تأثير أزمة هرمز ستكون أساسية لتخفيف الصدمات المستقبلية، متى ما جاءت: كفاءة الطاقة، تنويع الإمدادات، الأسواق المتكاملة، زيادة الإنتاج المحلي، ومساعدة الدول التي تخلق نقاط ضعفها مخاطر للجميع.
أول وأضمن خط دفاع ضد صدمة النفط هو استخدام كميات أقل من النفط في المقام الأول. تمكن العالم من امتصاص الاضطراب الأولي في هرمز جزئيًا لأنه يتطلب كميات أقل بكثير من النفط لتوليد كل دولار من الناتج الاقتصادي مقارنة بالماضي.
بالقياس إلى دولارات عام 2015 الثابتة، استهلكت الاقتصاد العالمي أقل بقليل من برميل واحد من النفط مقابل كل 1,000 دولار من الناتج المحلي الإجمالي في عام 1973. بحلول عام 2019، السنة الأخيرة قبل تشوهات الجائحة، انخفض هذا الرقم بأكثر من النصف. نظرًا لأن العديد من الاقتصادات أصبحت الآن أقل كثافة في استخدام النفط، فإن الأسعار اليوم يجب أن ترتفع تقريبًا أربعة أضعاف من حيث التضخم لتكرار الصدمة الاقتصادية التي تلت الثورة الإيرانية في عام 1979، وفقًا لكريستوف رهل، كبير الاقتصاديين السابقين في BP.
بعد خمسين عامًا من تقديم الفيزيائي أموري لوفينز للحجة في مجلة Foreign Affairs من أجل “مسار ناعم” نحو أمن الطاقة، يركز على الكفاءة والتقنيات الموزعة، لا تزال إحدى رؤاه المركزية صحيحة تمامًا: يجب على صانعي السياسات الذين يسعون لتخفيف آثار الصدمات المستقبلية مضاعفة جهودهم لتقليل تعرض الاقتصاد للنفط. القضية المتعلقة بتقليل الاعتماد على النفط ليست فقط بيئية ولكن أيضًا استراتيجية. المعايير الأكثر صرامة للكفاءة، والتبني الأوسع للمركبات الكهربائية، وتحسين وسائل النقل العامة جميعها تقلل من الضعف أمام صدمات النفط؛ جهود إدارة ترامب للتراجع عن هذه السياسات تضعف الأمن الطاقي الأمريكي على المدى الطويل.
يتطلب أمن الطاقة أيضًا وجود وسائد قوية ضد اضطرابات الإمدادات. تأتي هذه الأدوات بتكلفة وتعمل كنوع من بوليصة التأمين ضد صدمات الطاقة. نظرًا لأن أي شركة واحدة لا تتحمل تكلفة صدمات أسعار الطاقة على المجتمع، يميل القطاع الخاص إلى عدم الاستثمار الكافي في هذه الحمايات، مما يجعل تشكيلها يعتمد على العمل الحكومي.
مع توسع المخاطر الجيوسياسية، سيتطلب تعزيز مرونة الطاقة استثمارات إضافية في المخزونات الاستراتيجية، وخطوط الأنابيب والموانئ البديلة، وقدرات التكرير المحلية، وغيرها من الاستثمارات الاحتياطية التي قد تبدو غير فعالة في الأوقات العادية لكنها تصبح ضرورية في الأزمات. في الولايات المتحدة، ينبغي أن تبدأ هذه الجهود بتخصيص الكونغرس للأموال لإعادة ملء وتحديث الاحتياطي الاستراتيجي للنفط، الذي وصل الآن إلى أدنى مستوى له منذ ما يقرب من خمسة عقود.
تنويع الأسواق وطرق الإمداد هو وسيلة ضرورية مماثلة. بالإضافة إلى توسيع خطوط الأنابيب السعودية والإماراتية حول مضيق هرمز، تستكشف العراق والكويت طرقًا جديدة للخروج من الخليج، ويسعى منتجون آخرون لتخزين النفط بالقرب من العملاء خارج هرمز.
مع تزايد التهديدات الحوثية لمضيق باب المندب، قد يزداد أيضًا الاهتمام بتطوير قدرة خطوط الأنابيب عبر البحر الأحمر. خارج الشرق الأوسط، تضغط كندا لتوسيع بنية تحتية للنفط و الغاز الطبيعي المسال القادرة على خدمة الأسواق في كل من آسيا وأوروبا، جزئيًا لتقليل الاعتماد على السوق الأمريكية. يسعى المشترون الآسيويون إلى تحقيق أمان أكبر في الإمدادات من خلال عقود طويلة الأجل جديدة للغاز الطبيعي المسال مع المصدرين مثل أستراليا وماليزيا والولايات المتحدة.
تعد الأسواق المتكاملة للطاقة أيضًا مصدرًا للأمان، وليست رفاهية يمكن تعليقها عندما ترتفع الأسعار. يجب على الحكومات مقاومة الضغوط للتراجع عنها، كما فعلت الصين عندما انتقلت لتقليص صادراتها من المنتجات المكررة.
خففت قوى السوق من تأثير فقدان تدفقات الطاقة: عندما أدت النقص في هرمز إلى ارتفاع أسعار الطاقة في بعض المناطق، قامت شركات التجارة والطاقة بإعادة توجيه ناقلاتها إلى المشترين المستعدين لدفع أعلى الأسعار. عندما أدت المخاوف من نقص وقود الطائرات إلى ارتفاع الأسعار بشكل أكبر، قامت مصافي التكرير بتعديل عملياتها لإنتاج المزيد من وقود الطائرات وأقل من البنزين والديزل. في مارس، على سبيل المثال، زادت المصافي الأوروبية من إنتاج وقود الطائرات بنسبة 22 في المئة على أساس سنوي، وفقًا لوكالة الطاقة الدولية، مما قلل من حاجة المنطقة إلى الواردات الخارجية بأكثر من النصف.
بينما يمكن للاقتصادات المدفوعة من قبل الدولة مثل الصين أن تأمر المصافي بالعمل بطاقة أقل، فإن القوى السوقية في الاقتصادات المدفوعة بالسوق تساعد في توجيه الإمدادات النادرة إلى حيث تكون أكثر قيمة، وتشجع على التوفير، وتوجه الإنتاج نحو الوقود الذي يحتاجه المستهلكون أكثر. إذا تصاعدت أزمة هرمز في مرحلتها التالية وارتفعت الأسعار، قد تواجه واشنطن ضغطًا سياسيًا أكبر لتقييد صادرات النفط على اعتقاد أن القيام بذلك سيخفف من الأسعار المحلية. الاستسلام لمثل هذه الضغوط سيكون خطأ. سيتسبب حظر الصادرات في إلحاق الضرر بمصداقية الولايات المتحدة كمورد غير سياسي، وسيؤذي الحلفاء، ويشوه إشارات الأسعار، ويضعف الحوافز للاستثمار في إنتاج الولايات المتحدة وقدرتها على التكرير، مما سيرفع في النهاية التكاليف على الأمريكيين.
توسيع قاعدة الإنتاج المحلي هو ركيزة أخرى من ركائز المرونة. أظهرت أزمة هرمز القيمة الاستراتيجية لتحول الولايات المتحدة من مستورد رئيسي للنفط إلى منتج ومصدر رائد. الدرس للدول الأخرى ليس ببساطة إنتاج المزيد من النفط والغاز، بل تطوير محفظة متنوعة من مصادر الطاقة المحلية الموثوقة – بما في ذلك النفط والغاز حيثما كان مناسبًا، بالإضافة إلى مصادر الطاقة المتجددة، والطاقة النووية، ومصادر أخرى – التي تقلل من تعرضها للأزمات وتمنح الحكومات المزيد من الخيارات عند حدوث أزمة.
فوائد الإنتاج المحلي تدفع بالفعل بعض الدول لإعادة التفكير في السياسات. في المملكة المتحدة، على سبيل المثال، بدأ رئيس الوزراء آندي بيرنهام في تخفيف النهج التقييدي لحكومة العمال تجاه تطوير النفط والغاز في بحر الشمال. كما بدأت عدة دول أوروبية، بما في ذلك بلجيكا والدنمارك وإيطاليا، في إعادة النظر في مقاومتها الطويلة الأمد للطاقة النووية.
أخيرًا، فإن نظامًا يعتمد على الأكثر ضعفًا لتحمل أسوأ العواقب لا يمكن أن يكون مرنًا على المدى الطويل. بدلاً من ذلك، يؤدي إلى عدم الاستقرار السياسي والاقتصادي. سيتطلب تعزيز قدرة الدول ذات الدخل المنخفض على تحمل صدمات الطاقة المساعدة في مجال الطاقة النظيفة – بما في ذلك الدعم المالي والتقني لتسريع عملية الكهرباء، وتحسين كفاءة الطاقة، وتوسيع مصادر الطاقة المحلية الآمنة ذات الكربون المنخفض.
تظهر أزمة هرمز أيضًا لماذا ستستفيد هذه الدول من المساعدة المستهدفة بعناية في تطوير النفط والغاز والبنية التحتية. على الرغم من أن البنوك التنموية متعددة الأطراف قد تراجعت إلى حد كبير عن تمويل الوقود الأحفوري، إلا أن هذا النظام سيستمر لعقود. يمكن أن يقلل الدعم الانتقائي للتخزين والتكرير والأنابيب والموانئ من نقاط الضعف ويوفر أساسًا أكثر استقرارًا للانتقال الذي يستغرق عقودًا إلى الطاقة النظيفة.
المعرفة قوة
الخطر الحقيقي لأزمة هرمز ليس الصدمة التي تحملها العالم، بل الثقة المفرطة التي قد تثيرها. كان يجب أن تؤدي إغلاق أهم نقطة اختناق للنفط في العالم إلى دفع الاقتصاد العالمي نحو الركود، وأنه لم يحدث ذلك قد يغري الكثيرين لاستنتاج أن مخاطر أمن الطاقة لم تعد مهمة. العكس هو الصحيح. فالحواجز التي قللت من الاضطراب حتى الآن ستصمد لفترة محدودة فقط ويجب تعزيزها إذا كان العالم يريد تحمل صدمات مستقبلية. علاوة على ذلك، فإن المخاوف المتعلقة بأمن الطاقة وحدها لن تكون كافية لدفع الانتقال إلى الطاقة النظيفة؛ سيتطلب ذلك جهدًا متضافرًا ونية واضحة.
كما كشفت الأزمة عن توازن جديد في القوة في سياسة الطاقة. فقد تركت الاضطرابات التي كانت ستجعل واشنطن تتواضع قبل جيل من الزمن الولايات المتحدة أكثر عزلًا من أي اقتصاد رئيسي، التكاليف الباهظة للدول الأقل قدرة على تحملها. بينما كانت صدمات الطاقة في السابق تضبط القوى العظمى، لكنها الآن تعاقب بشكل متزايد الضعفاء وتستثني الأقوياء. فالقوة العظمى المحمية من عواقب الاضطراب الذي تساعد في خلقه لديها أسباب أقل للامتناع، وبلد يمكنه استقرار أو زعزعة السوق حسب الرغبة – سواء كانت الولايات المتحدة أو الصين – لديه رافعة يصعب مواجهتها.
لن تبدو الصدمة القادمة في مجال الطاقة تمامًا مثل أزمة هرمز. لكن تلك الصدمة تقدم دروسًا مهمة حول كيفية الاستعداد للمعركة القادمة. الآن بعد أن عاد سلاح الطاقة، قد تأتي تلك اللحظة أسرع مما نعتقد.
